个人养老金基金火热开售工银瑞信倾情助力“老有所养”

11月以来，备受关注的个人养老金业务迎来了多份重磅文件日前，人社部宣布实施个人养老金制度，在北京，上海，广州等36个先行城市或地区启动个人养老时代的序幕正式拉开

个人养老金制度的启动是我国积极有效应对人口老龄化的重要举措，关系到亿万人民的福祉，有助于引导人们尽早为老年人的未来生活做好规划和准备，有效提高老年人的收入水平作为个人养老产品的主要供应商之一，公募基金正在积极备战，在科研，系统，产品，教育等方面的投入都做好了充分的准备，为国家养老事业添砖加瓦

例如，该行的旗舰基金公司工银瑞士瑞信银行反应迅速作为国内养老金投资的先行者，其旗下工银瑞士瑞信银行养老金目标日期为2035Y，2050Y，2045Y，工银稳健养老金Y等5只个人养老基金Y份额率先在全国36个试点城市上架销售第一天，试点地区的养老基金将全部购买截至11月30日，工银瑞士瑞信银行共上线20家网上代销机构，包括9家银行，5家券商，6家三方平台工银瑞士瑞信银行凭借丰富的产品供应，销售渠道和专业的投资能力，为不同年龄和风险偏好的投资者提供了老少皆宜的工具

目标养老基金有三大优势

帮助个人做长期养老和长期投资。

党的二十大报告提出，要发展多层次，多支柱的养老保险体系中央明确要求，立足我国基本国情，借鉴国际经验，努力构建以基本养老保险为基础，企业年金和职业年金为补充，个人储蓄养老保险和商业养老保险相衔接的三支柱养老保险体系

个人养老金是第三支柱的重要组成部分，是政府政策支持，个人自愿参与，市场化运作的补充养老保险制度与基本养老保险不同的是，社会共济属性和企业年金，职业年金由用人单位建立，个人养老的参与者将有更大的自由和选择

工银瑞士瑞信银行基金FOF投资部总经理江华安表示，个人养老金是很好的养老金投资工具，不仅可以享受税收优惠，而且个人养老基金账户是只能存取的特殊账户，可以帮助投资者有纪律地进行养老金投资个人养老金参保的条件非常简单只要参加了城镇职工基本养老保险，就可以参加个人养老金投资具体操作也很简单:第一步，通过全国统一的网上服务门户或商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户，第二步，绑定个人养老基金账户，把钱存入基金账户，然后选择适合自己的产品进行投资

养老基金作为个人养老金账户的可投资产品之一，主要采用FOF运营模式从海外经验来看，以美国为例，公募养老基金已经成为养老金的重要投资方向早在2020年底，DC计划持有的养老基金规模已经占到持有共同基金总规模的80%以上

对此，江华安表示，养老基金在产品设计上充分考虑了养老金投资的长期性，风险敏感性和增值需求比如从长期来看，对于长期投资，长期投资的导向，养老金FOF一般会设定一年以上的持有期，引导投资者长期持有，至于对风险的敏感度，养老基金一般对风险更敏感通过分散配置，FOF可以实现多资产，多风格的配置，有效避免单一资产，单一风格，单一行业的过度风险暴露，实现投资波动和风险的二次平滑，从战略上讲，养老基金可以分为目标风险型和目标日期型目标风险类型可根据不同的目标风险类型设置权益比例，涵盖低，中，高风险等级，目标类型是日期为2035，2045和2060的产品伴随着目标退休日期的临近，权益类资产的配置权重将逐步下调

工银瑞士瑞信银行此次发售的五只养老金目标基金的Y份额包括两大类:覆盖2035年，2040年，2045年，2050年等不同退休日期的目标日期基金和稳健型目标风险基金，能够充分满足70—90年代主流人群和具有主动投资能力人群的养老金投资需求值得一提的是，为了鼓励长期投资，Y类股在费用率，分红方式等方面都有特殊设置工银瑞士瑞信银行5只Y股不收取销售服务费，管理费和托管费在A类股基础上打五折投资者可以通过个人养老基金账户购买，降低投资成本，其次，Y类份额默认的红利支付方式是红利再投资，不同于原有的A类或C类份额，为投资者实现长期投资提供了更好的便利

20家代销机构上线。

个人养老金Y份额发售

据介绍，作为首批个人养老基金产品上市的基金公司之一，工银瑞士瑞信银行基金旗下工银养老2035Y，工银养老2040Y，工银养老2050Y，工银稳健养老Y五只养老目标基金率先上架销售截至11月30日，共有20家网络代销机构，包括9家银行，5家券商和6家三方平台

值得注意的是，个人养老金Y份额一经上市，便受到了市场的热议记者从渠道了解到，发售首日，工银瑞士瑞信银行基金的Y份额销售渠道已经获得了2200万元的认购额度截至12月9日，工银瑞士瑞信银行基金公司个人养老金Y份额认购总额已超过1亿元

目前投资者更看重基金公司的整体品牌和资质，以及基金经理的个人简历和过往业绩在服务层面，希望投资交流信息畅通，公司到位同时，产品的持有期也是考虑的一个因素一年期和三年期产品的销售数据都比五年期产品多工行瑞士瑞信银行相关人士告诉记者

为了追求养老基金的长期投资业绩，让投资者愿意长期持有，很多基金公司都在精心打磨自己的养老金产品工银瑞士瑞信银行表示，在养老金产品的投资运作上，重点关注三个方面，即清晰的产品定位，规范的投资运作，偏平衡的投资风格

在产品定位上，针对养老目标日期和风险设定了明确的权益中心和上下限，形成了相应的产品系列同系列产品的操作遵循一致性原则除了主要类型的配置遵循各自的枢纽外，该系列在两级配置，基金选择和投资组合构建方面有相似的特征

投资方面，以资产配置为目标，战略配置为锚，战术配置量力而行，强调学科再平衡的作用能力范围内发挥主观能动性，能力范围外遵守纪律对于基金选择，在科学合理分类的基础上进行量化筛选，结合尽职调查进行交叉验证，形成有纪律的资金池管理模式最后根据资产配置需求从资金池中选择最合适的基金来构建核心卫星模式的投资组合

在投资风格上，不要押注单一风格或类型，降低单一标的的集中度，注重投资组合的分散化对于以FOF形式运作的养老基金来说，去风格化是一个重要特征，有利于提高业绩下限，增强投资组合的长期可持续性

对于近期个人养老金的营销计划，工银瑞士瑞信银行基金相关人士表示，将密切配合试点分行开展营销工作后期将个人养老金营销宣传融入日常渠道维护和客户陪伴中，与银行，券商，三方等线上运营平台进行深度合作，增加个人养老金产品教育活动的频次

深耕养老事业

优化养老金产品

多年来，公募基金业与养老金市场化运作共同进步发展，已经成为养老金投资管理的主力军作为国内养老金投资的先行者，工银瑞士瑞信银行自成立以来就高度重视人民养老钱的受托责任是业内少数拥有社保，年金等养老金投资管理全牌照的基金公司，养老金管理规模长期处于行业前列，具有丰富的养老金投资管理和客户服务经验

作为首批养老金试点公司，工银瑞士瑞信银行积极跟进养老金目标日期基金和养老金目标风险基金的研发，始终走在养老金创新的前沿经过四年多的努力，工银瑞士瑞信银行已布局六款养老FOF，产品覆盖2035/40/45/50/55/60等关键时点目标客户群体适合70后至00后各年龄段投资者，且两只养老金目标风险基金投资运作稳定，另外两只养老金目标风险产品已获批，其中一只处于认购期，覆盖风险收益特征的养老基金产品体系已基本建成总体来看，公司管理和审批的FOF公募数量处于同业前列

在养老基金的运营管理方面，工银瑞士瑞信银行组建了一支多元化，高效，专业的FOF投资研究团队在资产配置层面，所有团队成员都有丰富的资产配置经验，吸收国外优秀经验并结合国内实际，在基金投资层面，具有丰富的FOF产品开发，研究和投资经验，在研究支撑层面，研究人员均来自国内外著名高校，由公司培养，有利于形成统一的研究框架，分工合作，各司其职工银瑞士瑞信银行FOF投研团队以强大的投研团队为基础，形成了稳定的投研框架，以战略配置逻辑为主，战术调整和纪律，再平衡为辅在大的配置层面上，团队倾向于从中期的角度看趋势或配置机会，以局部的，有规律的，半量化的方式评估各阶段的市场表现，并考虑宏观环境，估值，股债平衡等因素

为了更好地提高人们对养老金的认识和理解，工银瑞士瑞信银行非常重视投资者教育工银瑞士瑞信银行成立17年来，坚持诚信创新的原则，积累了丰富的投资和客户服务经验，形成了独特的投资和服务品牌在养老金投资方面，工银瑞士瑞信银行积极普及养老金投资理念，不断加强投资者对养老金政策的了解，重点从三个方面开展个人养老金投资活动:一是原创制作个人养老金政策宣传资料，通过多个平台扩大宣传，第二，充分利用投知里轻投教基地这一重要的投教宣传阵地，通过图文问答的形式，对投资人最关心的是什么，哪里好，如何参与等问题进行细致分析，打造沉浸式个人养老教育新体验，三是继续推进个人养老政策进校园，进企业，进社区为加强个人养老金政策的宣传，工银瑞士瑞信银行将个人养老金宣传融入到大学讲座，公司客户讲座和社区教育活动中围绕相关政策，还制作了最新养老政策洞察与解读，如何实现老有所养等宣传主题，将长期投资价值与养老理财教育有机结合

未来，伴随着个人养老金产品业务的逐步完善和投资参与者的增加，工银瑞士瑞信银行将在现有养老金目标产品的基础上，继续完善养老金产品线，加大养老金目标风险基金的布局此外，我们将同步开展常用FOF产品的布局，尤其是渠道定制常用FOF产品的开发和上报，努力为客户提供长期稳定的增值服务同时，我们将继续加大投资者教育的各种资源投入，以投资者利益最大化为原则，努力构建覆盖客户全生命周期的投资教育服务体系在制度建设，渠道建设，流程优化，服务内容，团队建设，科技创新等方面不断自我进化，高质量推进投资者教育

推进个人养老发展，是把高质量发展与满足人民美好生活需要紧密结合起来，扎实推进共同富裕，规范发展第三支柱养老保险的重要制度安排在中国个人养老体系建设的关键时期，工银瑞士瑞信银行基金将进一步肩负起时代的责任，不断深化和优化养老产品，为市场提供多元化的投资选择和丰富的养老金融产品，为助推和发展个人养老事业，为亿万人民实现老有所养，老有所依，老有所乐，老有所安做出积极贡献